天行健

巧用储蓄 准备教育金

由于免收利息税，教育储蓄成为许多家长为孩子准备教育金的常用方式。招商银行天津分行的理财规划师郭岩告诉记者，教育储蓄有两个鲜明的特点：一是教育储蓄存款的利息所得免除个人所得税，仅此一项，就可使教育储蓄的实得利息收益比其他同档次储种高5%;二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率，这又能使收益提高几个百分点。

教育储蓄业务分为一年、三年和六年期三种，最低起存金额50元，本金合计最高限额为2万元。1、3年期按开户日同档次整存整取储蓄存款计付利息，6年期按开户日五年期整存整取利率计付利息。专家建议，为了获得国家免税优惠效益的最大化，首先就要尽量用足限额。其次，每次约存金额要尽量高些，这样得到的利息和免税额也就多些。

债券投资 优选“国”字头

节税指数：★★★

国债和特种金融债是两种可以免征个人所得税的债券产品。稳健的投资者购买国债收益不错，而且不像教育储蓄那样在总额、用途上有那么多限制。相比之下，个人投资企业债券，持有到期后取得的利息收入应缴纳个人所得税。所以即使企业债券的票面利率略高于国债的票面利率，但扣除税款后的实际收益率却可能低于后者。

郭岩表示，国债属于风险几乎为零的投资品种，国债的利率一般等同或略高于同期的银行存款，综合考虑不需纳税因素，国债还是具有较高的投资价值。而且国债购买起点低、变现灵活，所以将较长一段时间不用的存款转为购买国债比较合算。

基金分红 个人不用纳税

节税指数：★★★

印花税下调或改单边之所以引起股市大反弹，就是因为这一税收政策的改变减轻了投资者的交易成本、变相增加了收益。同样的道理，对于基金投资者而言，由于涉及买卖过程，更应注意收益过程中的税收政策和费用问题。

按规定，基金获得的股息、红利及企业债的利息收入，都是由上市公司向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。此外，个人投资者买卖基金获得的差价收入，按照现行税收规定均暂不征收个人所得税。这是目前个人财产转让所得中较少的几种暂免征收个人所得税的项目之一。

目前，市民可以投资的开放式基金主要有股票型基金、债券型基金和货币型基金等。以货币基金为例，它是一种流动性强、本金安全的投资产品。由于它免收赎回费和申购费，因此在基金品种中交易成本最低。而封闭式基金则免征印花税，投资者也不妨考虑。

人民币理财 暂无征税规定

节税指数：★★★★

近年来理财市场发展很快，很多新型的理财产品不断涌现。由于政策出台有一定的滞后性，因此还有一些投资产品处于税收的“真空区”，如目前国家还没有出台代扣人民币理财产品的个人所得税政策，这类产品暂时还是免税的。

理财专家表示，对于稳健型的投资者来说，投资近期热销的银行理财产品是个不错的选择，毕竟免税能够让投资者获得实实在在的收益。

保险税收 用足优惠

节税指数：★★★★★

市民要充分用好社会保险税收优惠。按照现行规定，个人按规定比例缴付的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基金存入个人账户所取得的利息收入，免征个人所得税。

商业保险也有诸多税收优惠。保险赔款是赔偿个人遭受意外不幸的损失，不属于个人收入，免缴个人所得税。因此，选择合理的保险计划是不错的理财方法，既可得到所需保障，又可降低税收成本。比如，购买保险公司推出的分红保险，既有保险作用，又能参与保险公司的投资分红，还能节税，一举多得。